K线图是技术分析的核心工具之一，它通过直观的图形展示价格波动，帮助投资者判断市场趋势。K线图由开盘价、收盘价、最高价和最低价四个关键数据构成，形成一根根蜡烛，其中实体部分反映开盘与收盘的价差，影线则显示价格的波动范围。绿色（或白色）阳线表示收盘价高于开盘价，代表上涨；红色（或黑色）阴线则相反，暗示下跌趋势。理解K线的基础构成是分析的第一步，只有掌握其语言，才能从中捕捉市场信号。
观察K线时，实体大小和影线长短是判断市场动力的重要依据。实体越长，表明当前趋势越强，例如大阳线通常意味着买方占据绝对优势，后市可能延续上涨；大阴线则显示空头压制明显。影线则揭示了价格的转折信号：上影线越长，说明上涨阻力越大，可能面临回调；下影线越长，则代表下方支撑强劲，下跌趋势或难持续。通过分析这些细节，投资者可以更精准地把握买卖时机，避免盲目跟风。
除了单根K线，组合形态更能反映市场的深层情绪。例如乌云盖顶由大阳线接大阴线组成，阴线实体覆盖阳线一半以上时，常预示顶部反转；早晨之星则出现在下跌末端，由阴线、十字星和阳线构成，暗示底部回升。这些形态是市场多空力量博弈的结果，熟悉它们有助于识别趋势反转的关键节点。形态的有效性需结合成交量和其他指标验证，避免单一信号误导决策。
时间周期的选择同样影响K线分析的准确性。短线交易者可关注1分钟、1小时线捕捉日内波动，而长线投资者则需依赖日线、周线判断大趋势。不同周期的K线可能传递矛盾信号，例如小时图显示上涨而日线仍处下降通道，需根据自身策略灵活取舍。均线（如5日、10日均线）是辅助判断趋势的常用工具，金叉与死叉分别提示买入和卖出机会，但需警惕滞后性导致的误判。
